什麽是加密市場技術分析

DeeBit Exchange合約課堂初級課程：幫助用戶構建技術分析的框架體系，包括K線基礎、技術形態、均線與趨勢線，以及技術指標的應用。

本期作為《玩轉技術分析》的第一節，將介紹技術分析的概念、基礎理論、技術分析的目的等，為後期打下基礎。

加密市場技術分析是指以市場行為（主要是BTC、ETH為代表的加密資產）為研究對象，找出其內在規律用以判斷市場趨勢，並根據市場趨勢變化進行買入、賣出的方法。

現在通行的看法，主要是指自道氏理論之後，體系完備而又龐大的現代技術分析。創立美國道瓊斯指數的查爾斯·亨利·道，被尊為現代技術分析的鼻祖，道氏理論便成為一切技術分析的基石和原則。

一切技術分析理論基礎都建立在三大假設之上，即：

1.市場行為（價格或指數）包容和消化一切信息；

2.市場以趨勢的方式演變，趨勢具有慣性；

3.歷史會重演。

K線技術分析 

K線圖又稱蠟燭圖，起源於日本18世紀德川幕府時代，最初用於記錄米市價格的行情波動，現在已經成為資本市場應用最廣泛的技術分析工具。 K線是以一定交易周期（如周、日、分鐘等）的開盤價、最高價、最低價和收盤價繪製而成。開盤價和收盤價之間畫成矩形，稱為實體。最高價和實體之間用直線連接，該直線稱為上影線。最低價和實體間的直線就是下影線。 在加密市場，收盤價高於開盤價的K線稱為陽線，用綠色實體表示；反之為陰線，用紅色實體表示。 以K線為基礎形成的K線組合和技術形態，包括上漲K線組合、下跌K線組合、抄底技術形態、逃頂技術形態及整理技術形態，是加密市場技術分析的基礎組成部分。

 

趨勢技術分析 

趨勢，是一切自然現象和社會現象，包括物質世界和精神世界在內，按照一定周期和一定波幅規律性運動演化的基本方式，包括運動方向和沿運動方向上的能量。市場也同樣以趨勢的方式演變，即趨勢具有慣性。 趨勢從周期上講，分為長期趨勢、中期趨勢和短期趨勢。從運動方向上講，分為上升趨勢、下降趨勢及橫盤整理趨勢。 以道氏理論為基礎的趨勢技術分析，形成的趨勢線、支持與壓力線、通道，在加密市場技術分析中佔有重要地位。

 

均線技術分析 

移動平均線（MA）簡稱均線。移動平均線是以道·瓊斯的平均成本概念為理論基礎，採用統計學中的「移動平均」原理，將一定交易周期內的價格或指數平均值連成的曲線。 移動平均線能夠反映價格或指數的歷史波動和趨勢走向，幫助交易者預測和判斷價格未來的趨勢走向，是道氏理論和波浪理論的數字化、圖表化和形象化表述。 均線及以均線為基礎衍生的其他形態，包括均線組合、均線的粘合與發散、均線的不同形態，是加密市場中最常見、最重要的部分。 除均線分析外，疊加常用的指標如MACD、RSI、VOL、BOLL等，更能充分地掌握目前市場上多空博弈情況、買賣雙方力量變化以及價格趨勢和趨勢強弱。

判斷市場趨勢 

一切交易獲利的前提是市場行情走勢與預期開倉方向一致，即買入後行情上漲，或賣空後行情下跌。因此，判斷市場行情的運行趨勢，是技術分析最基本、也是最重要的工作。 根據道氏理論，趨勢具有慣性，趨勢一旦確定不易輕易改變。順應市場行情，不逆勢開倉是作為專業交易員的鐵律。運用技術分析體系，準確判斷當前市場是處於上漲趨勢、下跌趨勢還是橫盤趨勢，採用對應的交易策略，不斷提升勝率和盈虧比，是加密合約市場獲利的關鍵。

 

找到買入、賣出點 

確認市場行情的趨勢方向，明確當前處於上漲周期的牛市還是下跌行情的熊市，或是橫盤整理周期後，就需要找到切入市場的時機，找到買入點或賣出點。 通常採用大周期找方向、小周期找機會的策略。即運用均線和K線系統，在日線、周線的大周期上確定大趨勢方向後，在4小時、1小時、甚至15分鐘上，找到頭肩底、雙底、圓底等抄底形態，進而確定買入點。同理，賣出點的確認也基本一樣。

 

確認止損/止盈點 

讓每次開倉都有邏輯，每次開倉必帶止盈止損，是一個優秀交易員良好的習慣。由於市場的隨機性和不可預測性，隨時都有可能發生黑天鵝事件，合理的交易策略中需納入風險管理，那麼止盈止損也就應運而生。 止盈可以結算盈利的部分，避免後續行情變化盈利減少甚至虧損，而止損則可以在虧損的時候避免損失進一步擴大，將風險控制在可以承受的範圍之內。

在傳統金融市場，技術分析體系誕生至今歷經百年，已經形成了完整、系統的方法體系。技術分析以三大假設：市場價格消化一切、趨勢具有慣性、歷史會重演，認為一切的資金博弈、多空對決、交易心理包括信息面的影響都會在市場價格留下蛛絲馬跡，通過科學的分析總能找到相應的規律。而投資是簡單的，天底下沒有新鮮事物，市場總是交替上演牛熊，貪婪和恐懼也在牛熊轉換中影響交易者決策。

對合約新手來說，學習經典的技術分析體系，深刻理解其背後的邏輯，找到適合自己的策略，做看得懂的行情，把握自己的交易節奏，才能在殘酷的市場中生存發展。

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